Кіпр чи Мальта: чесне порівняння

Почнімо з цифри, яку цитують усі. На розподіленому торговому прибутку мальтійська компанія може приземлитися приблизно на 5% ефективного податку; кіпрська платить рівні 15%. Розрив реальний, і ми не вдаватимемо, що його немає. Чесне питання — чого кожна система коштує поза заголовком: у механіці, оподаткуванні власника, аудиті й адміністративці. Ми кіпрська фірма, тож ви знаєте, з якого ми боку; кожна цифра нижче — з податкових гайдів обох островів за 2026 рік і офіційних реєстрів, перелічених у джерелах.

Що змінилося у 2026-му

Кіпр переписав податковий кодекс, і реформа вже чинна: ухвалена парламентом 22 грудня 2025 року, опублікована 31 грудня 2025-го, діє з 1 січня 2026-го. Корпоративний податок виріс із 12,5% до 15%, нульова смуга ПДФО розширилася до €22 000, SDC на дивіденди для доміцильованих резидентів упав із 17% до 5% (для прибутків, зароблених із 2026 року), криптоприбутки тепер несуть рівні 8%, а підлога IP Box зсунулася з 2,5% до 3%. Режим non-dom пережив реформу неторканим: 0% SDC на дивіденди.

Мальта свідомо змінила мало. Система повернень у 2026-му працює як і раніше. Мальта відклала правила мінімального податку ЄС (IIR/UTPR) на строк до шести років від кінця 2023-го і внутрішнього top-up податку не запровадила — на 2026 рік його не очікують. Єдина новинка, з вересня 2025-го: опційний фінальний податок 15% під назвою FITWI. Чому це не «нова низька ставка Мальти» — нижче.

Для компанії: рівні 15% проти «35% мінус повернення»

Кіпр — це одне число. 15% на прибуток; прибутки від цінних паперів звільнені; збитки переносяться вперед на сім років; кваліфікований IP оподатковується з ефективною підлогою 3% через 80%-ве вирахування IP Box. Що нараховано — те й платите, без циклу повернень. Уся система розкладена в огляді податків Кіпру.

Що нараховано — те й платите, без циклу повернень.

Мальта бере 35%, а потім повертає більшість акціонеру після розподілу дивіденду: шість сьомих податку на торговий дохід (близько 5% ефективно), пʼять сьомих на пасивні проценти й роялті (близько 10%), дві третини там, де заявлено уникнення подвійного оподаткування, і повне повернення для participating holdings. У чесному порівнянні — два застереження. Перше: ті ~5% вимагають реально розподілити прибуток і заявити повернення: 35% спершу виходять із компанії і лише потім вертаються на рівні акціонера — адміністративна петля з реальною ціною для кешфлоу, якої в Кіпру просто немає. Друге: ~5% — це кейс торгового доходу, а не універсальна ставка.

FITWI (Legal Notice 188 of 2025) потребує попереджувальної етикетки. Він фінальний — без повернень; звʼязує компанію щонайменше на пʼять послідовних років; вихід вмикає пʼятирічний лок-аут; і платите ви більше з двох — 15% чи те, що дала б звичайна імпутаційна система. Для малої торгової компанії класичний маршрут повернень майже завжди дешевший. Читайте FITWI як спрощення та інструмент Pillar Two, а не як зниження ставки.

Перевірка масштабу: усе вище стосується груп із консолідованим доходом до €750 млн. Вище — глобальний мінімум дістає обидва острови: Кіпр ухвалив свій закон Pillar Two у грудні 2024-го, а за мальтійської відстрочки top-up податок із in-scope мультинаціоналів можуть збирати за кордоном.

Для власника: non-dom проти remittance basis

Кіпр оподатковує зароблене, а потім звільняє визначені категорії. Резидент non-dom — до 17 років, із 2026-го подовжувано ще на два пʼятирічні періоди по €250 000 кожен — платить 0% SDC на дивіденди, кіпрські чи іноземні, плюс GESY 2,65% від бази, обмеженої €180 000: щонайбільше €4 770 на рік, хоч яким великим є дивіденд. Де гроші витрачаються чи зберігаються — не має значення. Доміцильовані резиденти платять 5% SDC на дивіденди з прибутків після 2026 року; прибутки до 2026-го, розподілені до 2031-го, досі несуть 17%. Свій кейс порахуйте в кіпрському калькуляторі податків.

Мальта оподатковує non-dom за тим, що вони завозять. Дохід із мальтійського джерела йде за звичайною шкалою 0–35%; іноземний дохід оподатковується лише в разі переказу на Мальту; іноземні капітальні прибутки не оподатковуються навіть після переказу. Тримаєте неперераховані іноземні доходи від €35 000 — вмикається мінімальний річний податок €5 000. Режим винагороджує тих, хто лишає капітал офшором, — і тихо ускладнює фінансування життя на Мальті з іноземних заробітків.

Для засновника на зарплаті: Кіпр дає новим резидентам із доходом понад €55 000 звільнення 50% від ПДФО на строк до 17 років; шкала йде від 0% до €22 000 і сягає 35% понад €72 000. Єдина шкала Мальти доходить до 35% понад €60 000. Соцвнески: Кіпр — 8,8% працівник + 8,8% роботодавець на заробіток до €68 904 (2026); Мальта — приблизно 10% + 10%, з капом, який щороку перевстановлюють.

Операційка: аудит, звітність, банки

Обидва острови живуть на авдитованій звітності; жоден не працює в режимі «подав і забув».

Мальта тримає аудит правилом практично для кожної компанії. Мікровинятки існують із ФР2025 — review замість аудиту біля €93 000 обороту і двох працівників, повне звільнення лише нижче всіх мікропорогів — але нормальна операційна компанія має закладати щорічний аудит. Кіпр теж за замовчуванням аудитний; компанії до €300 000 обороту (для фінансових років, що починаються 6 лютого 2026-го чи пізніше; раніше — €200 000) і €500 000 активів можуть перейти на легший review-формат — його також виконує ліцензований аудитор.

Реєстрові цифри малі з обох боків. Кіпр: інкорпорація €165 плюс €10 за погодження імені (прискорений розгляд +€100 і +€20); щорічний levy €350 скасовано у 2024-му; подача річного звіту HE32 коштує €20. Мальта: мінімальний акційний капітал €1 165 із 20% сплати (близько €233), реєстрові збори від €100 (електронно) до €245+ (папером), річний звіт від приблизно €85–100. Швидкість на обох островах міряється днями: Мальта зазвичай 2–5 робочих днів після KYC; Кіпр офіційного SLA не публікує — на практиці закладайте від днів до приблизно двох тижнів.

VAT: 19% стандарт на Кіпрі (поріг реєстрації €15 600) проти 18% на Мальті — обидві країни всередині VAT-механіки ЄС, разом з OSS і VIES.

Банки: чесно пообіцяти строки відкриття рахунку не може ніхто на жодному з островів, тож ми і не обіцяємо. Обидва варіанти означають KYC рівня ЄС, питання про substance і терпіння. Виходьте з того, що повільний крок проєкту — рахунок, а не компанія.

Життя на острові

Обидва острови англомовні, середземноморські і в ЄС — шортліст існує недарма. Мальта компактна і щільна: одна зрощена агломерація, все поруч, часом тісно. Кіпр у кілька разів більший, з окремими містами і простором між ними. Англійська на Мальті — офіційна мова, на Кіпрі — мова бізнесу за замовчуванням. Житло і щоденні витрати надто залежать від району і родини, щоб чесно назвати одне число, — тож ми його не вигадуватимемо.

Резидентські маршрути для власників не з ЄС є з обох боків. Мальта: інвесторська програма MPRP — внесок €37 000, адміністративний збір €60 000, купівля нерухомості від €375 000 (або оренда від €14 000 на рік) з утриманням пʼять років, донація €2 000, плюс тести активів — і номадський дозвіл від €42 000 валового річного доходу з рівними 10% на віддалений дохід і звільненням перших 12 місяців. Кіпр: постійне проживання від €300 000 + VAT із €50 000 річного іноземного доходу, віза цифрового кочівника від €3 500 чистими на місяць (квота 500 дозволів) — і податкове резидентство вже від 60 днів за правилом 60 днів, зручне для засновників, які ділять рік між країнами. Послідовність переїзду розкладена в плані переїзду на Кіпр.

Поруч

Кому що обирати

SaaS-засновник із командою. Мальта — якщо пріоритет мінімальна корпоративна ставка на розподіленому торговому прибутку і ви приймаєте цикл повернень плюс щорічний аудит. Кіпр — якщо хочете один рівний платіж, підлогу 3% на кваліфікованому софтверному прибутку, пільгу 50% на власну зарплату і non-dom дивіденди після неї — механіка в реєстрації компанії на Кіпрі.

Соло-консультант. Кіпр зазвичай простіша машина: резидентство від 60 днів, дивіденди з капнутим GESY, жодної паперової петлі повернень. Мальтійський мінімум €5 000 і бухгалтерія remittance тиснуть тим сильніше, чим менша операція.

Трейдер. Мальтійське правило remittance лишає особисті іноземні капітальні прибутки неоподаткованими навіть після переказу — це по-справжньому сильно. Кіпр відповідає чистим звільненням прибутків від цінних паперів і визначеними рівними 8% на крипту — це більше певності, ніж крипто-трейдерам дає більшість юрисдикцій узагалі. Вирішує клас активів.

Холдинг. Працюють обидва: Мальта дає повне повернення на participating holdings; Кіпр звільняє кваліфіковані вхідні дивіденди і прибутки від цінних паперів. На рівні холдингу вибір зазвичай крутиться довкола угод про уникнення, substance і фінансування — змоделюйте до рішення, і прочитайте про non-dom статус, якщо переїжджає і власник.

Якщо ваше порівняння приземлилося на Мальті — це легітимна відповідь: чесний фіт кращий за структуру, яку розберете за два роки. Якщо на Кіпрі — це система, яку ми ведемо щодня, від початку до кінця.