Кіпр чи Естонія: чесне порівняння

Заголовок Естонії — найспокусливіший у ЄС: 0% корпоративного податку. Кіпр відповідає плоскими 15%. Але естонський нуль тримається лише поки прибуток усередині компанії — розподіліть дивіденд, і він перетворюється на 22/78, приблизно п’яту частину прибутку, сплачену на рівні компанії. Тож справжнє питання не в тому, чия ставка нижча на папері, а в тому, реінвестуєте ви прибуток чи забираєте його, і чи плануєте переїзд узагалі. Ми кіпрська фірма, тож нашу позицію ви розумієте; кожна цифра нижче — з податкових довідників обох країн за 2026 рік та офіційних джерел.

Що змінилося у 2026 році

Кіпр переписав податковий кодекс, і реформа чинна — ухвалена 22 грудня 2025 року, опублікована 31 грудня, застосовується з 1 січня 2026-го. Корпоративний податок зріс із 12,5% до 15%, нульова сходинка ПДФО розширилася до €22 000, SDC на дивіденди для доміцильованих резидентів упав із 17% до 5%, крипто-доходи тепер оподатковуються плоскими 8%, а поріг IP Box піднявся з 2,5% до 3%. Режим нон-дом пережив реформу недоторканим: 0% SDC на дивіденди.

Естонія весь 2025 рік розбирала «податок на безпеку». 2%-й оборонний податок на прибуток компаній скасували ще до набрання чинності, а запланований ріст ПДФО до 24% скасували в грудні 2025-го — ставка лишилася 22%. Що втрималося: з 1 липня 2025 року ПДВ зріс до 24%. Тож Естонія-2026 зберігає свою знамениту модель розподілу за ставкою 22/78, але з вищим, ніж раніше, ПДВ.

Для компанії: плоскі 15% проти «0%, поки не розподілив»

Кіпр — це одне число: 15% із прибутку в міру нарахування, доходи від цінних паперів звільнені, збитки переносяться сім років, кваліфікуючий IP оподатковується за ефективним порогом 3% через 80%-е вирахування IP Box. Що нараховано, те й сплатили. Система цілком — в огляді податків на Кіпрі.

Естонія не бере нічого, поки гроші не залишають компанію. Нерозподілений і реінвестований прибуток — 0%, що по-справжньому сильно, якщо ви накопичуєте капітал усередині бізнесу. При розподілі компанія платить 22/78 із чистого дивіденду: 22% від прибутку до податку, близько 28% у перерахунку на виплачене. Колишня пільгова ставка 14/86 на регулярні дивіденди скасована з 2025 року, тож кожна виплата тепер несе повні 22/78.

Читайте дві системи як відповіді на різні питання. Естонія питає «ви реінвестуєте?» і винагороджує «так» нулем. Кіпр питає «скільки ви заробили?» і бере плоскі 15% зараз — але потім дозволяє власнику дешево вивести прибуток, чого Естонія не робить.

Для власника: нон-дом проти стіни розподілу

Тут порівняння й повертається. В Естонії податок на прибуток виникає при розподілі, тож власник, якому потрібні гроші на руках, не може обійти ~22% — вони зашиті в саму виплату дивіденду. Другого шару естонського особистого податку на цей дивіденд немає, як і утримання при виплаті нерезиденту, але 22/78 неминучі, щойно ви розподіляєте.

На Кіпрі резидент-нон-дом платить 0% SDC на дивіденди — кіпрські та іноземні — плюс GESY 2,65% з бази, обмеженої €180 000: максимум €4 770 на рік, якою б не була виплата. Статус нон-дом діє до 17 років, із 2026 року продовжується на два п’ятирічні періоди по €250 000 кожен. Доміцильовані резиденти платять 5% SDC на дивіденди з прибутку після 2026 року. Іноземні дивіденди, що приходять до рук кіпрського нон-дома, особливо ефективні — 0% SDC — що важливо для холдингових структур. Свій розклад перевірте в податковому калькуляторі.

Арифметика: щоб перевести €100 прибутку в кишеню власника, Естонія коштує близько €22; Кіпр через нон-дома — корпоративні 15% плюс обмежений шматочок GESY. На великих сумах Кіпр явно легший. Єдиний випадок, де Естонія виграє начисто, — власник, який ніколи не розподіляє і реінвестує під 0%.

Єдиний випадок, де Естонія виграє начисто, — власник, який ніколи не розподіляє і реінвестує під 0%.

Особисті податки і вартість праці

Естонія застосовує плоский ПДФО 22% з універсальним неоподатковуваним мінімумом €700 на місяць (€8 400 на рік) із 2026 року і важкий соціальний податок роботодавця 33% із валової зарплати. Кіпр застосовує прогресивну шкалу — 0% до €22 000, 35% вище €72 000 — з 50%-ю пільгою для нових резидентів із доходом вище €55 000 і соцстрахуванням 8,8% працівник плюс 8,8% роботодавець із заробітку до €68 904, плюс GESY зверху. Для фаундера, що платить собі реальну зарплату, експат-пільга Кіпру та менше навантаження зазвичай виграють; для низької зарплати «під substance» плоска ставка Естонії проста, але її 33% соцподатку недешеві.

Операційка: e-gov, аудит, банки

Тут Естонія — еталон. e-Residency, цифровий підпис і майже безпаперове подання дозволяють зареєструвати й вести компанію повністю онлайн, швидко. Це найгладше корпоративне адміністрування в ЄС, і ми не робитимемо вигляд, що Кіпр зрівнявся з ним за зручністю. Одне чесне застереження: e-Residency — це цифрова ідентичність, не віза, не проживання і не податкове резидентство; вона дозволяє керувати компанією, а не перевезти життя.

Кіпр традиційніший. Обидва острови живуть на аудійованій звітності; кіпрські компанії з оборотом до €300 000 (для фінансових років із 6 лютого 2026 року; до цього — €200 000) та активами до €500 000 можуть перейти на легший review, все одно в ліцензованого аудитора. Інкорпорація на Кіпрі — €165 плюс €10 за схвалення імені, щорічний збір €350 скасований у 2024 році, подання HE32 коштує €20 — суми малі, але процес триває від кількох днів до приблизно двох тижнів, офіційного SLA немає.

Банки: обидва в ЄС і євро, обидва означають KYC рівня ЄС. Фінтех- та EMI-екосистема Естонії глибока й цифрова за духом; Кіпр спирається на традиційніші банки. На жодному боці чесно пообіцяти строк відкриття рахунку не можна — і ми не будемо.

Життя на островах

Тут не близько. Кіпр середземноморський — довге тепле літо, м’яка зима, усталена міжнародна спільнота, англійська як діловa мова за замовчуванням і справжнє податкове резидентство вже за 60 днів за виконання умов. Естонія північна й холодна, з короткою темною зимою, меншою експат-сценою й культурою цифрового кочівника радше, ніж сонця й моря. Головне — Естонія майже не дає релокаційного податкового режиму; її цінність у тому, щоб вести компанію віддалено, а не переїжджати туди. Якщо план — реально переїхати, чесна відправна точка — послідовність переїзду на Кіпр; якщо план — лишитися на місці й вести компанію ЄС онлайн, картка Естонії збудована рівно під це.

Пліч-о-пліч

Кому що підходить

Bootstrapped-фаундер, що реінвестує все. Естонія. Якщо прибуток лишається в компанії для росту, 0% непереможний, а цифрове адміністрування — приємний бонус. У день, коли захочете жити з дивідендів, поверніться до цього вибору.

Власник, який виводить прибуток. Кіпр. Дивіденди нон-дома при обмеженому GESY б’ють естонські «22/78 при розподілі» для будь-кого, хто забирає суттєві суми — механіка в реєстрації компанії на Кіпрі.

Повністю віддалений, без переїзду. Естонія. e-Residency плюс легка онлайн-компанія — рівно те, під що система створена, за умови, що ви розумієте: права жити там вона не дає.

Фаундер, який хоче реально переїхати під сонце ЄС з низьким особистим податком. Кіпр. Картка Естонії вас не перевозить; кіпрське резидентство за 60 днів, 50%-а експат-пільга і статус нон-дом — так. Прочитайте про статус нон-дом до планування переїзду.

Якщо ваше порівняння приземляється на Естонії — заради реінвестування чи чистої цифрової зручності — це легітимний вибір, і ми так і скажемо. Якщо на Кіпрі — це система, яку ми ведемо щодня.