Forex-ліцензія на Кіпрі без обхідних шляхів

«Forex-ліцензія на Кіпрі» — це не товар, який купують, а авторизація Кіпрської інвестиційної фірми (CIF), що її видає й наглядає Кіпрська комісія з цінних паперів (CySEC) за законом 87(I)/2017, національною версією MiFID II. Роздрібний форекс і CFD входять до цього каркаса як інвестиційна послуга, тож брокер ліцензується так само, як будь-яка інвестфірма ЄС: із фіксованим мінімальним капіталом, реальним апаратом комплаєнсу й ризику, «придатними» власниками та керівниками й постійним наглядом. Це жорстко регульована сфера. Якщо вам пропонують «продати forex-ліцензію» дешево і швидко — це або готова CIF за повну ціну під маркетинговою вивіскою, або взагалі не авторизація CySEC. Сусідні режими, які Кіпр справді видає, — з крипто-авторизацією (CASP) та ліцензією на спортивні ставки.

Що насправді покриває ліцензія

Ліцензія CIF визначається набором інвестиційних послуг і фінансових інструментів, вписаних до неї. Форекс/CFD-брокеру зазвичай потрібні приймання й передавання доручень, виконання доручень від імені клієнтів і — якщо він маркет-мейкер — торгівля за власний рахунок, за інструментами, що охоплюють CFD та інші деривативи на валюти. Рядка «forex» у ліцензії немає. Запитані послуги визначають і рівень капіталу, і глибину перевірки CySEC — тому коректно окреслити обсяг дозволу це перше реальне рішення, а не формальність.

Початковий капітал: три рівні

Із червня 2021 року мінімальний капітал відповідає пруденційному режиму IFR/IFD, а не старим цифрам CRD:

Більшість роздрібних форекс/CFD-брокерів потрапляють на €150 000 або €750 000, бо тримають кошти клієнтів і часто формують ринок на власній книзі. Старі €50 000/€125 000/€730 000 замінено із запровадженням IFR/IFD. І початковий капітал — лише вхідний квиток: після запуску фірма зобов’язана тримати власні кошти за більшим із двох — вимога за фіксованими витратами або K-фактори за IFR — і ця величина зростає разом із бізнесом.

Процес CySEC покроково

1. Створюємо компанію. Кіпрська компанія формується першою — ліцензія прив’язана до юрособи. Див. реєстрацію компанії як базовий шар.
2. Будуємо substance і команду. Директори-резиденти, комплаєнс-офіцер, функції ризику й внутрішнього аудиту, приміщення, співмірне плану.
3. Збираємо заявку. Бізнес-план і фінансові проєкції, посібник із внутрішніх політик і процедур, оргструктура та досьє fit-and-proper на акціонерів, директорів і ключових осіб.
4. Внесення початкового капіталу потрібного рівня та його підтвердження.
5. Подаємо до CySEC і відповідаємо на перевірку. Чекайте предметних запитів; якість досьє визначає, скільки буде раундів.

Строки

CySEC має законні шість місяців на рішення від моменту, коли заявка повна. Вагу несе саме слово «повна». Місяці до подання, витрачені на каркас комплаєнсу й правильну документацію, і визначають загальний строк. Ми радше назвемо чесний діапазон одразу, ніж видамо законний максимум за обіцянку.

Паспортизація: навіщо взагалі регуляція в ЄС

Авторизована CIF паспортизує послуги по ЄС і ЄЕЗ у межах MiFID II — транскордонно або через філію, після повідомлення CySEC. Одна ліцензія, один домашній нагляд, доступ до всього єдиного ринку. У цьому й предметна різниця між брокером під наглядом CySEC і номінальним офшорним дозволом: паспорт, довіра клієнтів від нагляду ЄС і доступ до банківських і платіжних каналів, які дедалі частіше відмовляють нерегульованим форекс- і крипто-потокам.

Кому це не підходить

Якщо план — швидко зібрати кошти клієнтів із мінімальним капіталом і без місцевої команди, Кіпр не та юрисдикція, і ми скажемо це рано, а не проведемо вас через півроку до відмови. Маршрут CIF винагороджує тих, хто будує реальний, капіталізований, піднаглядний бізнес і хоче охоплення ЄС. Він вимогливий за задумом. Суміжне, але окреме питання — ліцензування криптопослуг за MiCA — розібрано на сторінці крипто-ліцензії на Кіпрі; це різні режими, і ліцензія CIF сама собою не дає права на криптопослуги.

Ліцензована CIF залишається звичайною податково-резидентною кіпрською компанією, тож корпоративний податок 15% і стандартні обов’язки з обліку та аудиту діють поверх режиму CySEC.

Сама Kyprio не має ліцензії CySEC. Авторизацію отримує ваша компанія, а ми діємо в межах нашої ліцензії постачальника адміністративних послуг (ASP), виданої Кіпрською колегією адвокатів, і координуємо подання заявки.

Як ми це ведемо

1. Спершу окреслюємо дозвіл. Зіставляємо потрібні вам послуги й інструменти з правильним рівнем капіталу — до будь-якого подання.
2. Ставимо компанію і substance. Реєстрація, директори, офіс і функції комплаєнсу/ризику, які CySEC хоче бачити робочими, а не обіцяними.
3. Збираємо заявку, що витримає перевірку. Бізнес-план, посібники й досьє fit-and-proper, що відповідають на запити CySEC до того, як він їх поставить.
4. Ведемо діалог із CySEC. Керуємо раундами перевірки й тримаємо шестимісячний відлік на вашому боці.
5. Супровід після авторизації. Допомагаємо вашому комплаєнс-офіцеру вчасно вести моніторинг власних коштів, звітність і поточні зобов’язання. Авторизація відкриває період нагляду, а не завершує роботу.