Forex-ліцензія на Кіпрі без обхідних шляхів

«Forex-ліцензія на Кіпрі» — це не товар, який купують, а авторизація Кіпрської інвестиційної фірми (CIF), що її видає й наглядає Кіпрська комісія з цінних паперів (CySEC) за законом 87(I)/2017, національною версією MiFID II. Роздрібний форекс і CFD входять до цього каркаса як інвестиційна послуга, тож брокер ліцензується так само, як будь-яка інвестфірма ЄС: із фіксованим мінімальним капіталом, реальним апаратом комплаєнсу й ризику, «придатними» власниками та керівниками й постійним наглядом. Це жорстко регульована сфера. Якщо вам пропонують «продати forex-ліцензію» дешево і швидко — це або готова CIF за повну ціну під маркетинговою вивіскою, або взагалі не авторизація CySEC.

Що насправді покриває ліцензія

Ліцензія CIF визначається набором інвестиційних послуг і фінансових інструментів, вписаних до неї. Форекс/CFD-брокеру зазвичай потрібні приймання й передавання доручень, виконання доручень від імені клієнтів і — якщо він маркет-мейкер — торгівля за власний рахунок, за інструментами, що охоплюють CFD та інші деривативи на валюти. Рядка «forex» у ліцензії немає. Запитані послуги визначають і рівень капіталу, і глибину перевірки CySEC — тому коректно окреслити обсяг дозволу це перше реальне рішення, а не формальність.

Початковий капітал: три рівні

Із червня 2021 року мінімальний капітал відповідає пруденційному режиму IFR/IFD, а не старим цифрам CRD:

Більшість роздрібних форекс/CFD-брокерів потрапляють на €150 000 або €750 000, бо тримають кошти клієнтів і часто формують ринок на власній книзі. Старі €50 000/€125 000/€730 000 замінено із запровадженням IFR/IFD. І початковий капітал — лише вхідний квиток: після запуску фірма зобов’язана тримати власні кошти за більшим із двох — вимога за фіксованими витратами або K-фактори за IFR — і ця величина зростає разом із бізнесом.

Процес CySEC покроково

1. Створюємо компанію. Кіпрська компанія формується першою — ліцензія прив’язана до юрособи. Див. реєстрацію компанії як базовий шар.
2. Будуємо substance і команду. Директори-резиденти, комплаєнс-офіцер, функції ризику й внутрішнього аудиту, приміщення, співмірне плану.
3. Збираємо заявку. Бізнес-план і фінансові проєкції, посібник із внутрішніх політик і процедур, оргструктура та досьє fit-and-proper на акціонерів, директорів і ключових осіб.
4. Вносимо початковий капітал потрібного рівня й підтверджуємо його.
5. Подаємо до CySEC і відповідаємо на перевірку. Чекайте предметних запитів; якість досьє визначає, скільки буде раундів.

Строки — чесно

CySEC має законні шість місяців на рішення від моменту, коли заявка повна. Вагу несе саме слово «повна». Місяці до подання, витрачені на каркас комплаєнсу й правильну документацію, і визначають загальний строк. Ми радше назвемо чесний діапазон одразу, ніж видамо законний максимум за обіцянку.

Паспортизація: навіщо взагалі регуляція в ЄС

Авторизована CIF паспортизує послуги по ЄС і ЄЕЗ у межах MiFID II — транскордонно або через філію, після повідомлення CySEC. Одна ліцензія, один домашній нагляд, доступ до всього єдиного ринку. У цьому й предметна різниця між брокером під наглядом CySEC і номінальним офшорним дозволом: паспорт, довіра клієнтів від нагляду ЄС і доступ до банківських і платіжних каналів, які дедалі частіше відмовляють нерегульованим форекс- і крипто-потокам.

Кому це не підходить

Якщо план — швидко зібрати кошти клієнтів із мінімальним капіталом і без місцевої команди, Кіпр не та юрисдикція, і ми скажемо це рано, а не проведемо вас через півроку до відмови. Маршрут CIF винагороджує тих, хто будує реальний, капіталізований, піднаглядний бізнес і хоче охоплення ЄС. Він вимогливий за задумом. Суміжне, але окреме питання — ліцензування криптопослуг за MiCA — розібрано на сторінці крипто-ліцензії на Кіпрі; це різні режими, і ліцензія CIF сама собою не дає права на криптопослуги.

Ліцензована CIF залишається звичайною податково-резидентною кіпрською компанією, тож корпоративний податок 15% і стандартні обов’язки з обліку та аудиту діють поверх режиму CySEC.

Як ми це ведемо

1. Спершу окреслюємо дозвіл. Зіставляємо потрібні вам послуги й інструменти з правильним рівнем капіталу — до будь-якого подання.
2. Ставимо компанію і substance. Реєстрація, директори, офіс і функції комплаєнсу/ризику, які CySEC хоче бачити робочими, а не обіцяними.
3. Збираємо заявку, що витримає перевірку. Бізнес-план, посібники й досьє fit-and-proper, що відповідають на запити CySEC до того, як він їх поставить.
4. Ведемо діалог із CySEC. Керуємо раундами перевірки й тримаємо шестимісячний відлік на вашому боці.
5. Підтримуємо ліцензію. Моніторинг власних коштів, звітність і поточні зобов’язання — бо авторизація це початок нагляду, а не кінець роботи.