Чи вартий Кіпр після податкової реформи 2026?

Коли 1 січня 2026 року ставка податку на прибуток зросла з 12,5% до 15%, рефлекторна реакція була така: Кіпр щойно подорожчав. Це половина історії, і половина хибна. Та сама реформа, що підняла ставку компанії, зрізала податок на виведення прибутку, тож чи «вартий ще» Кіпр тепер залежить не так від базового числа, як від одного питання: що ви робите з грошима, коли компанія їх заробила? Це чесний вирок, а не буклет. Повний перелік того, що змінилось, живе на поясненні податкової реформи; тут ми лише оцінюємо її.

Переможці: власники, що розподіляють

Найочевидніший виграш дістався доміцильованим власникам, що платять собі дивіденди. Візьмімо €100 прибутку компанії до кишені:

• Стара система: 12,5% податку на прибуток лишає €87,50, далі 17% SDC забирає €14,88 — близько €72,60 на руки, ефективно ~27,4%.
• Від 2026: 15% податку на прибуток лишає €85, далі 5% SDC забирає €4,25 — близько €80,75 на руки, ефективно ~19,3% (плюс обмежений GESY).

Це приблизно вісім пунктів покращення для доміцильованого власника, що розподіляє, — у тому самому законі, який нібито підняв податки. Механіку розкладають сторінка про податок на прибуток і сторінка про дивіденди.

Власники зі статусом non-dom залишаються найкраще розташованими з усіх: 0% SDC з дивідендів, тож їхня повна вартість — це 15% податку на прибуток плюс GESY 2,65% на обмеженій базі — щонайбільше €4 770 на рік. Але будьмо точними: ставка компанії для non-dom таки зросла на 2,5 пункти, бо їхні дивіденди вже були на 0%. Вони й далі тримають найнижчу загальну ставку в кімнаті; вони просто не отримали того джекпоту, що дістався доміцильованим. Сторінка про non-dom точно викладає, що покриває статус.

Ті, хто програв: власники, що утримують і реінвестують

Якщо ваш план — лишати прибуток усередині компанії й нарощувати його, а не розподіляти, 2026 рік — це скромне підняття податку і нічого більше. Ви платите 15% замість 12,5% з прибутку, який ніколи не виводите, а зниження на дивіденди, що врятувало всіх інших, вас не торкається, бо ви дивідендів не платите.

Дві зміни пом’якшують удар. Умовний розподіл скасовано для прибутків від 2026 року, тож старий збір із прибутку, який ви не виводили, зник — по-справжньому корисно для реінвестора. А перенесення збитків зросло з п’яти років до семи, що важить, якщо ви палите кеш, перш ніж заробити. Але пом’якшено — не означає скасовано: чистий реінвестор — єдина група, що явно платить більше, ніж у 2025-му.

Це приблизно вісім пунктів покращення для доміцильованого власника, що розподіляє, — у тому самому законі, який нібито підняв податки.

Де може виграти альтернатива

Це чесна частина, яку більшість оглядів про Кіпр оминає. Якщо ви роками реінвестуєте, а не розподіляєте, модель відтермінування прибутку — де нерозподілений прибуток оподатковується лише коли залишає компанію — може перемогти пласкі 15%. Це і є той компроміс у серці порівняння Кіпр чи Естонія, і він цілком тримається на вашій звичці розподіляти, а не на тому, у якої країни приємніша базова ставка.

Перевага Кіпру найсильніша для протилежного профілю: власник-резидент, який хоче виводити дохід зараз, хоче опору в ЄС і хоче non-dom звільнення з дивідендів і відсотків. Для такої людини реформа зробила добру позицію трохи кращою.

Дві речі, які реформа не виправила

Це й далі реальна компанія. Податкова резидентність Кіпру тепер за замовчуванням прив’язується до компанії, зареєстрованої на Кіпрі, якщо угода не каже інакше, і доступ до угод, банкінг та контрагенти й досі очікують справжнього управління й контролю на острові — substance є операційною витратою, а не виноскою. І non-dom — не чарівна паличка: він звільняє один податок, SDC з дивідендів і відсотків. Він нічого не робить із зарплатою, торговим доходом чи крипто і не вимикає GESY.

Вирок

Єдиної відповіді немає, лише ваша:

• Non-dom, бере дивіденди: досі найсильніша позиція в ЄС, щоб виводити дохід зараз.
• Доміцильований, бере дивіденди: відчутно краще, ніж у 2025-му — зниження 17%→5% переважає підняття ставки компанії на 2,5 пункти.
• Власник на зарплаті: неоподатковуваний поріг €22 000 і збережені пільги для експатів допомагають; соцстрах і GESY за формою незмінні.
• Реінвестор, що ніколи не розподіляє: невелике підняття — єдиний профіль, для якого варто прорахувати альтернативу, перш ніж наважитись.

Спосіб владнати це — прорахувати свій реальний розподіл зарплати й дивідендів, а не сперечатися про ставку. Введіть свої числа в калькулятор податків — він працює за правилами 2026 року, а не тими, що досі наводить більшість інструментів — і якщо результат вирішує реальне питання, опишіть нам ситуацію, і ми перевіримо її на міцність, перш ніж ви рушите.