Выгоден ли Кипр после налоговой реформы 2026?

Когда 1 января 2026 года ставка налога на прибыль выросла с 12,5% до 15%, рефлекторная реакция была такой: Кипр только что подорожал. Это половина истории, причём неверная половина. Та же реформа, что подняла ставку компании, снизила налог на вывод прибыли — так что «выгоден ли Кипр» теперь зависит не столько от заголовочной цифры, сколько от одного вопроса: что вы делаете с деньгами, когда компания их уже заработала? Это честный вердикт, а не брошюра. Полный список изменений — на разборе налоговой реформы; здесь мы его только оцениваем.

Победители: владельцы, которые распределяют

Самый явный выигрыш достался домицилированным владельцам, которые платят себе дивиденды. Проведём €100 прибыли компании до кармана:

• Старая система: налог на прибыль 12,5% оставляет €87,50, затем 17% SDC забирают €14,88 — около €72,60 на руки, эффективная ставка ~27,4%.
• С 2026 года: налог на прибыль 15% оставляет €85, затем 5% SDC забирают €4,25 — около €80,75 на руки, эффективная ставка ~19,3% (плюс лимитированный GESY).

Это примерно восемь пунктов улучшения для распределяющего домицилированного владельца — в том самом законе, который якобы поднял налоги. Всю механику разбирают страница налога на прибыль и страница дивидендов.

Владельцы-non-dom остаются в лучшем положении из всех: 0% SDC с дивидендов, так что их итоговая стоимость — это 15% налога на прибыль плюс GESY 2,65% на лимитированной базе — максимум €4 770 в год. Но будьте точны: у non-dom ставка компании выросла на 2,5 пункта, потому что их дивиденд и так был на 0%. Они по-прежнему держат самую низкую общую ставку в зале; они просто не получили того подарка, что достался домицилированным. Страница non-dom точно расписывает, что именно покрывает статус.

Проигравшие: владельцы, которые накапливают и реинвестируют

Если ваш план — оставлять прибыль внутри компании и наращивать её, а не распределять, то 2026 год — это скромная налоговая надбавка и ничего больше. Вы платите 15% вместо 12,5% с прибыли, которую никогда не выводите, а снижение налога на дивиденды, спасшее всех остальных, вас не касается, потому что вы дивиденды не платите.

Два изменения смягчают удар. Условное распределение отменено для прибыли с 2026 года, так что старого сбора на прибыль, которую вы не выплачивали, больше нет — по-настоящему полезно для реинвестора. А перенос убытков вырос с пяти лет до семи, что важно, если вы жжёте деньги раньше, чем зарабатываете. Но смягчено — не значит отменено: чистый реинвестор — единственная группа, которая явно платит больше, чем в 2025 году.

Смягчено — не значит отменено: чистый реинвестор — единственная группа, которая явно платит больше, чем в 2025 году.

Где может выиграть альтернатива

Это честная часть, которую большинство обзоров Кипра пропускают. Если вы годами реинвестируете, а не распределяете, модель отсрочки налога — где нераспределённая прибыль облагается только тогда, когда покидает компанию, — может обыграть плоские 15%. Именно этот компромисс лежит в основе сравнения Кипр или Эстония, и он целиком зависит от вашей привычки распределять, а не от того, у какой страны красивее заголовочная ставка.

Преимущество Кипра сильнее всего для противоположного профиля: владельца-резидента, который хочет забирать доход сейчас, хочет опору в ЕС и хочет non-dom-освобождение на дивиденды и проценты. Для такого человека реформа сделала хорошую позицию чуть лучше.

Две вещи, которые реформа не исправила

Это по-прежнему настоящая компания. Налоговое резидентство Кипра теперь по умолчанию привязывается к компании, зарегистрированной на Кипре, если договор не говорит иначе, а доступ к соглашениям, банкинг и контрагенты всё так же ожидают реального управления и контроля на острове — substance это операционная статья расходов, а не сноска. И non-dom — не волшебная палочка: он освобождает один налог, SDC с дивидендов и процентов. Он ничего не делает для зарплаты, торгового дохода или крипто и не отключает GESY.

Вердикт

Единого ответа нет — есть только ваш:

• Non-dom, берёте дивиденды: по-прежнему сильнейшая позиция в ЕС для того, чтобы забирать доход сейчас.
• Домициль, берёте дивиденды: ощутимо лучше 2025 года — снижение 17%→5% перевешивает рост ставки компании на 2,5 пункта.
• Владелец на зарплате: необлагаемый порог €22 000 и сохранённые льготы для экспатов помогают; социальное страхование и GESY по форме не изменились.
• Реинвестор, который никогда не распределяет: небольшой рост — единственный профиль, где стоит просчитать альтернативу до того, как принять решение.

Способ поставить точку — просчитать свою реальную раскладку зарплаты и дивидендов, а не спорить о ставке. Введите свои цифры в калькулятор налогов — он работает по правилам 2026 года, а не по тем, что до сих пор цитируют большинство инструментов, — и если результат влияет на реальное решение, опишите нам ситуацию, и мы проверим её на прочность до того, как вы начнёте действовать.