Кипр или Болгария: честное сравнение

Начнём с числа, которым Болгария знаменита: 10%. Это самый низкий плоский корпоративный налог в ЕС и самый низкий плоский НДФЛ, и мы не будем делать вид, что Кипр сравнялся с ним по заголовку — Кипр это 15%. Честный вопрос — сколько каждая система стоит, когда добавляешь слой дивидендов, режим владельца и экосистему вокруг компании. Мы кипрская фирма, так что нашу позицию вы понимаете; каждая цифра ниже — из налоговых гайдов обеих стран за 2026 год и официальных источников.

Что изменилось в 2026 году

Кипр переписал налоговый кодекс, и реформа в силе — принята 22 декабря 2025 года, опубликована 31 декабря, применяется с 1 января 2026-го. Корпоративный налог вырос с 12,5% до 15%, нулевая ступень НДФЛ расширилась до €22 000, SDC на дивиденды для домицилированных резидентов упал с 17% до 5%, крипто-доходы теперь облагаются плоскими 8%, а пол IP Box поднялся с 2,5% до 3%. Режим нон-дом пережил реформу нетронутым: 0% SDC на дивиденды.

Главным событием Болгарии стало евро. Она вошла в еврозону 1 января 2026 года по фиксированному курсу 1 EUR = 1,95583 BGN, так что обе страны теперь используют одну валюту — реальное преимущество, стирающее конверсионное трение, которое прежде было у Кипра. По налогам проект бюджета-2026 предлагал удвоить налог на дивиденды до 10%, но правящая коалиция сняла это повышение в декабре 2025 года. Подтверждённая ставка дивидендов 2026 года остаётся 5%; плоские 10% корпоративного и личного налога держатся.

Для компании: 15% против 10%

Болгария действительно дешевле по заголовку: плоские 10% корпоративного налога, самые низкие в ЕС, с простой базой и без механики возвратов. Кипр берёт 15%. На прямой, активно торгующей компании, которая платит налог и идёт дальше, ставка Болгарии — меньшее число, и точка.

Свои пять лишних пунктов Кипр отрабатывает в другом. Доходы от ценных бумаг освобождены, убытки переносятся семь лет, а квалифицирующий IP приземляется на эффективный пол 3% через 80%-й вычет IP Box — заметно ниже болгарских 10% для софта и других квалифицирующих нематериальных активов. Иностранные дивиденды в кипрскую компанию в целом освобождены по правилам участия. Так что сравнение — не «15 бьёт 10»; это плоская низкая ставка со стороны Болгарии против чуть более высокой ставки плюс адресные освобождения со стороны Кипра. Система целиком — в обзоре налогов на Кипре.

Для владельца: дивиденды и разрыв нон-дома

Здесь две системы расходятся сильнее всего. Болгария добавляет 5% налога на дивиденды поверх 10% корпоративного. Чтобы перевести €100 активной прибыли в карман владельца: €10 корпоративного, затем 5% с оставшихся €90, итого примерно €14,5 — плоские, предсказуемые ~14,5%, и чуть легче Кипра на этом конкретном потоке.

Кипр работает иначе. Резидент-нон-дом платит 0% SDC на дивиденды — кипрские и иностранные — плюс GESY 2,65% с базы, ограниченной €180 000: максимум €4 770 в год, какой бы ни была выплата. Статус нон-дом действует до 17 лет, с 2026 года продлевается на два пятилетних периода по €250 000 каждый. Решающий случай — иностранный доход: кипрский нон-дом платит 0% на иностранные дивиденды, так что холдинг, получающий дивиденды из-за рубежа и выплачивающий их владельцу, облагается только GESY. У Болгарии нет режима нон-дом, и такие потоки она облагает тяжелее. Свой расклад проверьте в налоговом калькуляторе.

Итак: на простой местной торговой прибыли, распределённой владельцу, болгарские ~14,5% обходят Кипр. На иностранных дивидендах, IP-доходе или доходах от ценных бумаг Кипр явно вырывается вперёд. Правильный ответ идёт за деньгами.

На иностранных дивидендах, IP-доходе или доходах от ценных бумаг Кипр явно вырывается вперёд. Правильный ответ идёт за деньгами.

Личные налоги и стоимость труда

Плоский НДФЛ Болгарии 10% — один из самых простых и низких в Европе, при соцстраховании около 32,7–33,4% совокупно, но с потолком по низкой месячной страховой базе — €2 111,64 с 1 января 2026 года — так что социальная стоимость на более высокой зарплате в абсолюте ограничена. Кипр применяет прогрессивную шкалу — 0% до €22 000, 35% выше €72 000 — с 50%-й льготой для новых резидентов с доходом выше €55 000 и соцстрахованием 8,8% + 8,8% с потолком €68 904, плюс GESY. Для скромной зарплаты плоские 10% Болгарии трудно превзойти. Для высокооплачиваемого, кто попадает под кипрскую экспат-льготу, 50%-е освобождение сужает, а часто и переворачивает разрыв. Зарплаты между этими полюсами обычно на стороне Болгарии по числу и на стороне Кипра по всему, что вокруг.

Операционка: экосистема, аудит, банки

Обе в ЕС и с 2026 года обе в евро. Разница — в профессиональной среде. Кипр ведёт корпоративные услуги на английском по умолчанию, с глубокой скамьёй лицензированных ICPAC аудиторов, международных юрфирм и сервисной индустрии, построенной под иностранных владельцев — включая холдинги, фонды, forex- и крипто-структуры. Болгария дешевле в эксплуатации, но локальнее: администрирование на болгарском, тоньше слой международных услуг и меньше английского в повседневной бюрократии.

Оба острова — и Болгария — живут на аудированной отчётности. Кипрские компании с оборотом до €300 000 (для финансовых лет с 6 февраля 2026 года; до этого — €200 000) и активами до €500 000 могут перейти на более лёгкий review, всё равно у лицензированного аудитора. Инкорпорация на Кипре — €165 плюс €10 за одобрение имени, ежегодный сбор €350 отменён в 2024 году, подача HE32 стоит €20.

Банки: обе стороны означают KYC уровня ЕС, и честно пообещать срок открытия счёта не может никто — и мы не будем. Преимущество Кипра — окружающая консультационная экосистема, которая готовит досье, которое банк реально примет.

Жизнь на островах

Обе в ЕС, обе теперь в евро, обе дешевле Западной Европы. Болгария предлагает более низкую стоимость жизни, а также горы вдобавок к черноморскому побережью; Кипр — более тёплый средиземноморский климат, крупнее устоявшееся международное сообщество и английский как деловой язык по умолчанию. Кипр также даёт настоящее налоговое резидентство уже через 60 дней при выполнении условий, плюс 50%-ю экспат-льготу и статус нон-дом — релокационный пакет, которого у Болгарии нет, даже при том, что её плоские 10% привлекательны сами по себе. Если план — реально переехать, честная отправная точка — последовательность переезда на Кипр.

Бок о бок

Кому что подходит

Минимизатор расходов с активным местным бизнесом. Болгария. Плоские 10% корпоративного плюс 10% личного, ~14,5%, чтобы довести прибыль до владельца, и низкий социальный потолок — трудно превзойти по чистому числу, если вы работаете локально и забираете скромную прибыль.

Владелец с потоками иностранных дивидендов или холдингом. Кипр. Нон-дом 0% на иностранные дивиденды и освобождение участия оставляют болгарские 5% налога на дивиденды позади — структуры в регистрации компании на Кипре.

SaaS или IP-бизнес. Кипр. Пол IP Box 3% на квалифицирующую софтверную прибыль подрезает болгарские плоские 10%, а освобождения складываются для растущего владельца IP.

Фаундер, которому нужны англоязычная экосистема, международные банки и переезд. Кипр. Резидентство за 60 дней, 50%-я экспат-льгота и статус нон-дом — плюс сервисный слой — перевешивают разрыв в два пункта для большинства тех, кто реально переезжает; сначала прочитайте про статус нон-дом.

Если ваше сравнение приземляется на Болгарии — ради лёгкой местной операции на самом низком заголовке в ЕС — это легитимный выбор, и мы так и скажем. Если на Кипре — это система, которую мы ведём ежедневно.